Regras para colhendo estoques quando a negociação intradiária.
No universo da equidade, existem milhares de ações para escolher, e os comerciantes do dia podem escolher praticamente qualquer tipo de estoque que eles desejam. Mas como escolher os estoques certos para negociação intradiária?
Existem quase tantas estratégias quanto as ações. Mas algumas regras gerais se aplicam, como qualquer bom tutorial de negociação intradiária irá dizer-lhe.
Como selecionar estoques para negociação intradiária: os critérios.
Regra 1: Liquidez, liquidez, liquidez. Esta é provavelmente a característica mais importante das melhores ações para negociação intradiária. Os estoques líquidos comercializam enormes volumes, pelo que grandes quantidades podem ser compradas e vendidas sem afetar significativamente o preço. E uma vez que as estratégias de negociação intradiária dependem frequentemente da velocidade e do tempo preciso, com todas as posições ao quadrado ao final do dia, você nunca quer ficar sem um mercado para suas ações. Regra 2: volatilidade média. Apesar de alguns profissionais altamente experientes como um passeio selvagem, a maioria dos comerciantes evita ações altamente voláteis - aquelas cujo preço flutua violentamente e / ou de maneiras imprevisíveis, seu preço muda em mais de 5% em um dia típico. Em vez disso, eles ficam com as ações que se movem em um ritmo mais médio - você quer que o ensopado borbulhe, mas não fervente - e, de fato, geralmente faz com que seus lucros saem de pequenas mudanças no preço, não grandes balanços. Os estoques altamente voláteis também tendem a ser bastante ilíquidos (ver Regra 1). Regra 3: seguidores do grupo. Embora existam aqueles que se especializam em peças contrárias, a maioria dos comerciantes procura ações que se movem em correlação com seu setor e grupo de índice. Isso significa que, quando o índice ou o setor marca para cima, o preço do estoque individual também aumenta. Como eles seguem o caminho esperado de sua indústria ou categoria, essas ações são mais confiáveis e seus movimentos mais previsíveis - o que facilita o tempo para seus movimentos.
Como selecionar estoques para negociação intradiária: as estratégias de entrada e saída.
Descobrir como identificar os estoques para negociação intradiária é apenas o primeiro passo para uma estratégia de negociação comercial intradiária bem-sucedida. Descobrir como entrar e sair de suas posições é o segundo passo, e é indiscutivelmente mais crucial que o primeiro. Você pode ter escolhido o estoque mais doce do mundo, mas se você se beneficia dessa escolha é tudo no momento de suas negociações. As estratégias de entrada e saída intradias são tão numerosas quanto os próprios comerciantes, mas, novamente, seguindo determinadas diretrizes e procurando certos sinais de negociação intradía, é mais provável que você tenha sucesso. Aqui estão cinco dessas estratégias:
1. Negocie apenas com a atual tendência intradía.
O mercado sempre se move em ondas e, como qualquer surfista sabe, um passeio bem-sucedido significa ir com o fluxo - e não atrapalhar a maré. Como isso se traduz em encontrar ações para negociação intradiária? Basicamente, isso significa que, durante uma corrida de touro, vá para estoques que podem se elevar, e quando o urso está rugindo, procure ações que provavelmente caírem. Evidentemente, as tendências intradias não continuam indefinidamente, ocorrem reversões, mas geralmente um ou dois negócios, e às vezes mais, podem ser feitos antes que isso aconteça. E quando a tendência dominante muda, comece a negociar com a nova tendência.
Isolar a tendência pode ser a parte difícil. Trendlines fornece uma estratégia muito simples e útil de entrada e parada de perda. A Figura 1 mostra várias tendências de curto prazo durante um dia típico. (Para leitura relacionada na perda de parada, consulte A Método Lógico de Parar o Colocação).
Mais linhas de tendência podem ser desenhadas ao negociar em tempo real, para os diferentes graus de cada tendência. O desenho em mais linhas de tendência pode fornecer mais sinais e também fornecer uma melhor visão sobre a dinâmica do mercado em mudança.
2. Comércio de ações fortes em uma tendência de alta, ações fracas em uma tendência de baixa.
Para escolher as melhores ações para negociação intradiária, a maioria dos comerciantes achará benéfico estudar ações ou ETFs que tenham pelo menos uma correlação moderada a alta com os índices S & amp; P 500, Dow ou Nasdaq e, em seguida, isolar aqueles que são relativamente fraco ou forte, comparado ao índice. Isso cria uma oportunidade para o comerciante do dia, uma vez que ele ou ela pode isolar quais ações são susceptíveis de proporcionar um melhor retorno, dado o movimento de ações individuais em relação ao índice.
Quando os índices / futuros de mercado estão se movendo mais alto, os comerciantes devem procurar comprar ações que estão subindo de forma mais agressiva do que os futuros. Quando o futuro puxa para trás, um estoque forte não puxará para trás tanto ou talvez nem se afaste. Estas são as ações para negociar em uma tendência de alta, pois eles lideram o mercado mais alto e, portanto, proporcionam maior potencial de lucro e menor risco; pullbacks menores significam menos risco.
Quando os índices / futuros estão caindo, as ações de venda curta caíram mais do que o mercado. Quando os futuros se movem mais alto dentro da tendência de baixa, um estoque fraco não se moverá tanto, ou não se moverá para nada. As ações fracas são menos arriscadas quando em uma posição "curta" e oferecem grande potencial de lucro quando o mercado está caindo. (Para mais informações sobre venda a descoberto, veja Interesse curto: o que nos informa.)
Os estoques e ETFs que são mais fortes ou mais fracos do que o mercado podem mudar diariamente, embora certos setores possam ser relativamente fortes ou fracos por semanas de cada vez.
A Figura 2 mostra SPY, a ETF S & P 500, em comparação com XOP, o ETF de exploração e produção de petróleo. XOP (linha azul) foi relativamente forte em comparação com o SPY, especialmente em manifestações de mercado. No geral, o mercado avançou ao longo do dia e, como o XOP teve ganhos tão elevados em reuniões, era um líder de mercado e superou SPY em base relativa.
3. Seja paciente - espere o pullback.
Trendlines são um guia visual aproximado para onde as ondas de mercado no preço começarão e finalizarão. Portanto, na seleção de ações para negociação intradiária, podemos usar uma linha de tendência para entrada antecipada na próxima onda de preços na direção da tendência.
Ao entrar em uma posição longa, compre depois que o preço se move para baixo em direção à linha de tendência e depois muda para trás. Para desenhar a linha de tendência, um preço baixo e, em seguida, um preço mais baixo será necessário. A linha é desenhada conectando esses dois pontos e depois se estendendo para a direita. A Figura 3 mostra como o XLF, o ETF do setor financeiro da SPDR, rebocou sua linha de tendência duas vezes, fornecendo duas oportunidades de comércio potencial, sendo paciente e aguardando o retrocesso na linha de tendência. (Para mais informações sobre as linhas de tendência, consulte Trade Broken Trendlines Without Going Broke.)
A venda a descoberto em uma tendência de baixa seria semelhante. Aguarde até que o preço suba a linha inclinada inclinada para baixo, então, quando o estoque começa a voltar para baixo, você usa isso como um sinal de negociação para fazer sua entrada.
Ao serem pacientes, esses dois negócios longos fornecem uma entrada de muito baixo risco, já que a compra é feita perto do nível de paragem, que pode ser vários centavos abaixo da linha de tendência.
4. Reúna lucros enquanto estiverdes.
Não esqueçamos a segunda metade das estratégias intradiárias de entrada e saída: saber quando sair. Obviamente, queremos sair antes que uma correção ocorra. Os comerciantes de dias têm tempo limitado para capturar lucros e, portanto, devem gastar o menor tempo possível em negócios que estão perdendo dinheiro ou reduzindo o "lucro de papel" em um grau substancial. Quando uma transação é inserida, se ela se tornar rentável, mas o lucro não é realizado, é um chamado "lucro em papel". Os comerciantes do dia querem transformar os lucros do papel em lucros reais antes que a tendência invada sobre eles. (Para leitura relacionada, veja 3 Razões para não fazer trocas de intervalo de comércio).
Existem duas regras muito simples que podem ser usadas para obter lucros ao negociar com tendências.
Em uma tendência de alta ou posição longa, tire lucros em ou ligeiramente acima do alto preço anterior na tendência atual. Em uma tendência de baixa ou posição curta, tire lucros em ou abaixo do preço anterior baixo na tendência atual.
A Figura 4 mostra o mesmo gráfico XLF exemplificado anteriormente. Desta vez, as entradas e saídas são marcadas. O gráfico mostra que, à medida que a tendência continua mais alta, o preço supera as altas passadas, que fornecem uma saída para cada posição longa. Uma vez que os mercados fazem coberturas duplas, ou o preço pode encontrar resistência a um preço antigo, os lucros podem ser obtidos ao mesmo preço que o anterior alto, também. O mesmo método pode ser aplicado às tendências de baixa; os lucros são obtidos em ou abaixo do preço anterior baixo na tendência.
5. Quando o mercado estiver parado, não jogue.
Os mercados nem sempre tendem. Às vezes, as tendências intradias revertem tantas vezes que uma direção primordial é difícil de estabelecer. Se não forem feitas grandes elevadas e baixas, certifique-se de que os movimentos intradiários, que estarão dentro de um intervalo, são suficientemente grandes para que a recompensa potencial exceda o risco.
Se houver períodos em que os preços se movem em uma faixa de preço horizontal, qual a sua estratégia de entrada e saída intradiária? Para dizer sem rodeios: nenhum. Retire-se e não troque.
Alternativamente, mude para uma estratégia de tipo de comércio vinculada ao intervalo que identifique a negociação de ações nos canais. O que está acontecendo é que a tendência geral não existe, mas é realmente um alcance ou canal. Um comerciante de escala compra ações no nível inferior de suporte (parte inferior do canal) e as vende perto da resistência (parte superior do canal).
Aguarde até que o preço alcance perto do alto do alcance e depois volte para baixo. Isso proporcionará uma entrada de baixo risco e o comércio será encerrado em, ou próximo, o menor do alcance. O mesmo método pode ser aplicado a entradas longas dentro de um intervalo. Você pode ter que repetir o processo de compra em suporte e vender em resistência muitas vezes até o estoque sair do canal. Mas, novamente, quando as entradas de baixo risco não estão presentes ou claramente visíveis, espere e não troque.
The Bottom Line.
Identificar as ações corretas para o comércio intra-americano envolve isolar a atual tendência de mercado do ruído envolvente e depois capitalizar essa tendência. Certas características - liquidez, volatilidade média e correlação com seus setores e índices - caracterizam os melhores estoques de negociação intradiária, mas também é importante aplicar as estratégias de entrada e saída corretas, derivadas do estudo de linhas de tendência e de gráficos de ondas de mercado. Não há um melhor gráfico para negociação intradiária, e nenhum sinal de negociação intradiário único irá perfurar seu ingresso para riquezas. É por isso que os jogadores astutos têm uma variedade de estratégias de negociação - incluindo a que diz "não jogue hoje".
Princípios básicos das opções: como escolher o preço de greve certo.
O preço de exercício de uma opção é o preço ao qual uma opção de colocação ou chamada pode ser exercida. Também conhecido como preço de exercício, escolher o preço de exercício é uma das duas decisões-chave (o outro é o tempo de vencimento) que um investidor ou comerciante deve fazer com relação à seleção de uma opção específica. O preço de exercício tem uma enorme influência sobre a forma como o seu comércio de opções será desempenhado. Continue lendo para aprender sobre alguns princípios básicos que devem ser seguidos ao selecionar o preço de exercício de uma opção.
Considerações sobre os preços de greve.
Supondo que você identificou o estoque no qual você quer fazer uma troca de opção, bem como o tipo de estratégia de opção - como comprar uma chamada ou escrever uma colocação - as duas considerações mais importantes para determinar o preço de exercício são (a) sua tolerância ao risco, e (b) o seu desejado retorno de recompensa de risco.
uma. Tolerância de risco.
Digamos que você esteja pensando em comprar uma opção de compra. Sua tolerância ao risco deve determinar se você considera uma opção de chamada no dinheiro (ITM), uma chamada em dinheiro (ATM) ou uma chamada fora do dinheiro (OTM). Uma opção ITM tem uma maior sensibilidade - também conhecida como a opção delta - ao preço do estoque subjacente. Então, se o preço das ações aumentar em um determinado valor, a chamada ITM ganharia mais do que uma chamada ATM ou OTM. Mas e se o preço da ação declinar? O delta superior da opção ITM também significa que isso recusaria mais do que uma chamada ATM ou OTM se o preço do estoque subjacente caindo. No entanto, uma vez que uma chamada ITM tem um valor intrínseco superior para começar, você poderá recuperar parte do seu investimento se o estoque apenas diminuir por um montante modesto antes da expiração da opção.
b. Risco-Reward Payoff.
Seu desejado retorno de recompensa de risco significa simplesmente a quantidade de capital que você quer arriscar no comércio e seu lucro projetado. Uma chamada ITM pode ser menos arriscada do que uma chamada OTM, mas também custa mais. Se você quiser apenas apostar uma pequena quantidade de capital em sua idéia de troca de chamadas, a chamada de OTM pode ser a melhor opção - perdão da chata. Uma chamada OTM pode ter um ganho muito maior em termos percentuais do que uma chamada ITM se o estoque superar o preço de exercício, mas, em geral, tem uma chance de sucesso significativamente menor do que uma chamada de ITM. Isso significa que, embora você reduza uma quantidade menor de capital para comprar uma chamada OTM, as chances de perder o valor total do seu investimento são maiores do que com uma chamada de ITM.
Com estas considerações em mente, um investidor relativamente conservador pode optar por uma chamada de ITM ou ATM, enquanto um comerciante com uma alta tolerância ao risco pode preferir uma chamada OTM. Os exemplos na seção a seguir ilustram alguns desses conceitos.
Seleção de preços de greve: Exemplos.
Consideremos algumas estratégias de opções básicas para o bom General Electric (NYSE: GE), uma participação de base para muitos investidores da América do Norte e um estoque que é amplamente percebido como um proxy para a economia dos EUA. A GE entrou em colapso em mais de 85% em um período de 17 meses a partir de outubro de 2007, subindo para uma baixa de 16 anos em US $ 5,73 em março de 2009, quando a crise de crédito global ameaçou sua subsidiária da GE Capital. O estoque se recuperou de forma constante desde então, ganhando 33,5% em 2018 e fechando em US $ 27,20 em 16 de janeiro de 2017.
Vamos assumir que queremos negociar as opções de março de 2017; por uma questão de simplicidade, ignoramos o spread de oferta e solicitação e usamos o último preço negociado das opções de março a partir de 16 de janeiro de 2017.
Os preços de março de 2017 colocam e convidam a GE são mostrados nas tabelas 1 e 3 abaixo. Usaremos esses dados para selecionar os preços de exercício de três estratégias de opções básicas - comprar uma ligação, comprar uma venda e escrever uma chamada coberta - para ser usado por dois investidores com tolerância de risco amplamente divergente, Conservative Carla e Risk-Lovin Rick.
Cenário 1 - Carla e Rick são otimistas na GE e gostariam de comprar as chamadas de março.
Tabela 1: chamadas de GE março de 2017.
Com a negociação da GE em US $ 27,20, a Carla acredita que pode negociar até US $ 28 em março; em termos de risco negativo, ela acha que o estoque poderia diminuir para US $ 26. Ela, portanto, opta pela chamada de março de US $ 25 (que é em dinheiro ou ITM) e paga US $ 2,26 por isso. Os $ 2.26 são referidos como o prémio ou o custo da opção. Conforme mostrado na Tabela 1, esta chamada tem um valor intrínseco de US $ 2,20 (ou seja, o preço das ações de US $ 27,20 menos o preço de exercício de US $ 25) eo valor de tempo de US $ 0,06 (ou seja, o preço de chamada de US $ 2,26 menos valor intrínseco de US $ 2,20).
Rick, por outro lado, é mais otimista do que Carla, e sendo um tomador de risco, está buscando uma melhor remuneração percentual, mesmo que isso signifique perder o montante total investido no comércio, caso isso não funcione. Ele, portanto, opta pela chamada de US $ 28 e paga US $ 0,38 por isso. Como essa é uma chamada OTM, ela tem apenas valor de tempo e nenhum valor intrínseco.
O preço das chamadas de Carla e Rick, em uma variedade de preços diferentes para as ações da GE por expiração da opção em março, é mostrado na Tabela 2. Note que Rick apenas investe US $ 0,38 por chamada, e isso é o máximo que ele pode perder; no entanto, seu comércio só é rentável se a GE se negociar acima de US $ 28,38 (preço de operação de US $ 28 + preço de chamada de US $ 0,38) antes da expiração da opção. Por outro lado, a Carla investe um montante muito maior, mas pode recuperar parte do seu investimento, mesmo que o estoque desça até US $ 26 por expiração da opção. Rick ganha lucros muito maiores do que a Carla em porcentagem se a GE negociar até US $ 29 por vencimento da opção, mas a Carla ganharia um pequeno lucro, mesmo que a GE negocie ligeiramente mais alto - digamos para US $ 28 - por expiração da opção.
Tabela 2: Pagamentos para as chamadas de Carla e Rick.
Como um lado, observe os seguintes pontos:
Cada contrato de opção geralmente representa 100 ações. Assim, um preço de opção de US $ 0,38 envolveria um desembolso de US $ 0,38 x 100 = US $ 38 por um contrato. Um preço de opção de US $ 2,26 envolve uma despesa de $ 226. Para uma opção de chamada, o preço de compensação é igual ao preço de exercício mais o custo da opção. No caso de Carla, a GE deveria negociar pelo menos US $ 27,26 antes da expiração da opção para que ela parta. Para Rick, o preço de compensação é maior, com US $ 28,38. As comissões não são consideradas nestes exemplos (para manter as coisas simples), mas devem ser levadas em consideração quando as opções de negociação.
Cenário 2 - Carla e Rick agora são baixistas na GE e gostariam de comprar a Marcha.
Tabela 3: GE March 2017 Ponts.
Carla pensa que a GE poderia diminuir até US $ 26 até março, mas gostaria de salvar parte do investimento se a GE aumentar em vez de diminuir. Ela, portanto, adota a venda de $ 29 (que é ITM) e paga US $ 2,19 por isso. A partir da Tabela 3, vemos que isso tem um valor intrínseco de US $ 1,80 (ou seja, o preço de operação de US $ 29 menos o preço das ações de US $ 27,20) e o valor de tempo de US $ 0,39 (ou seja, o preço de venda de US $ 2,19 menos o valor intrínseco de US $ 1,80).
Como Rick prefere balançar para as cercas, ele compra os US $ 26 por US $ 0,40. Uma vez que este é um OTM colocado, ele é composto inteiramente de valor de tempo e nenhum valor intrínseco.
O preço da Carla e da Rick coloca uma série de preços diferentes para as ações da GE por expiração da opção em março é mostrado na Tabela 4.
Tabela 4: Pagamentos para Carla e Rick's coloca.
Observe o seguinte ponto:
Para uma opção de venda, o preço de compensação é igual ao preço de exercício menos o custo da opção. No caso de Carla, a GE deveria negociar até mais US $ 26,81 antes da expiração da opção, para que ela se abaixe. Para Rick, o preço de compensação é menor, a US $ 25,60.
Cenário 3 - Carla e Rick possuem as ações da GE e gostariam de redigir as chamadas de março sobre o estoque para ganhar renda premium.
As considerações de preço de exercício aqui são um pouco diferentes, uma vez que os investidores têm que escolher entre maximizar o seu rendimento premium, minimizando o risco de o estoque ser "chamado". Portanto, vamos assumir que Carla escreve as chamadas de US $ 27, que obtêm o prêmio de US $ 0,80. Rick escreve as chamadas de US $ 28, o que lhe dá prémio de US $ 0,38.
Suponha que a GE ceda em US $ 26,50 no vencimento da opção. Nesse caso, uma vez que o preço de mercado das ações é menor do que os preços de exercício das chamadas de Carla e Rick, as ações não seriam chamadas e manteriam o valor total do prêmio.
Mas e se a GE fechar em US $ 27,50 na expiração da opção? Nesse caso, as ações da GE da Carla seriam chamadas ao preço de exercício de US $ 27. Escrever as chamadas teria, portanto, gerado o seu lucro líquido líquido do valor inicialmente recebido, menos a diferença entre o preço de mercado e o preço de exercício, ou US $ 0,30 (ou seja, US $ 0,80 menos US $ 0,50). As chamadas de Rick expiram sem exercicio, permitindo-lhe manter a totalidade do seu prémio.
Se a GE fechar em US $ 28,50 quando as opções expiram em março, as ações da GE da Carla seriam chamadas ao preço de exercício de US $ 27. Uma vez que ela efetivamente vendeu suas ações da GE em US $ 27, o que é US $ 1,50 inferior ao preço de mercado atual de US $ 28,50, sua perda nocional no comércio de escrita de chamadas é de $ 0,80 menos $ 1,50 = - $ 0,70.
Perda nocional de Rick = $ 0.38 menos $ 0.50 = - $ 0.12.
Riscos de escolher o preço de exercício incorreto.
Se você é uma chamada ou colocou o comprador, escolher o preço de exercício incorreto pode resultar na perda do prémio total pago. Esse risco aumenta quanto mais longe o preço de exercício é do preço atual do mercado, ou seja, fora do dinheiro. No caso de um escritor de chamadas, o preço de exercício incorreto para a chamada coberta pode resultar em um estoque subjacente chamado. Alguns investidores preferem escrever um pouco OTM chamadas para dar-lhes um maior retorno se o estoque é chamado, mesmo se significa sacrificar algum rendimento premium. Para um escritor, o preço de exercício incorreto resultaria na atribuição de ações subjacentes a preços bem acima do preço atual do mercado. Isso pode ocorrer se o estoque mergulhar abruptamente, ou se houver uma súbita venda do mercado que envia a maioria das ações em uma redução acentuada.
Considere a volatilidade implícita ao determinar o preço de exercício: a volatilidade implícita é o nível de volatilidade incorporado no preço da opção. De um modo geral, quanto maior o valor das ações, maior o nível de volatilidade implícita. A maioria das ações possui diferentes níveis de volatilidade implícita para diferentes preços de exercício, como pode ser visto nas Tabelas 1 e amp; 3, e os comerciantes de opções experientes usam essa "flexão" de volatilidade como uma entrada chave em suas decisões de negociação de opções. Nova opção que os investidores devem considerar aderir a princípios básicos tais como abster-se de escrever cobrança de chamadas ITM ou ATM em ações com volatilidade implícita moderadamente alta e forte impulso ascendente (uma vez que as chances de estoque ser chamado pode ser bastante alta) ou ficar longe de A compra da OTM coloca ou convoca ações com volatilidade implícita muito baixa. Tenha um plano de back-up: a negociação de opções requer uma abordagem muito mais prática do que o investimento típico de compra e retenção. Tenha um plano de back-up pronto para suas negociações de opção, no caso de haver um aumento repentino no sentimento para um estoque específico ou no mercado amplo. A decadência do tempo pode reduzir rapidamente o valor das suas posições de opções longas, então considere cortar suas perdas e conservar o capital de investimento se as coisas não estiverem a caminho. Avalie retornos para diferentes cenários: você deve ter um plano de jogo para diferentes cenários se você pretende ativar as opções de negociação ativamente. Por exemplo, se você escrever regularmente chamadas cobertas, quais são os retornos prováveis se as ações forem chamadas, versus não chamadas? Ou se você é muito otimista em um estoque, seria mais rentável comprar opções de curto prazo com um preço de exercício menor ou opções com prazo mais longo com um preço de exercício mais alto?
Escolher o preço de exercício é uma decisão chave para um investidor ou comerciante de opções, pois tem um impacto muito significativo na lucratividade de uma posição de opção. Fazer sua tarefa de casa para selecionar o preço de exercício ideal é um passo necessário para melhorar suas chances de sucesso na negociação de opções.
OAP 058: Encontre os melhores estoques para troca de opções com 4 cliques.
Um dos aspectos mais desafiadores do comércio de opções para a maioria das pessoas é encontrar os melhores estoques e configurações para o comércio. E eu entendo completamente, pois existem milhares de ações para escolher. Então, como você filtra para um punhado de apenas as melhores ações com o melhor potencial comercial?
No episódio de podcast de hoje, ajudarei a simplificar o processo para você, porque quase posso garantir que você esteja pensando demais. Encontrar os melhores estoques para negociação de opções é realmente muito fácil quando você sabe o que procurar e tem uma sólida compreensão do que seu portfólio precisa "para manter seu equilíbrio". Dominem esses dois pontos, e um pouco de análise técnica, se necessário, e você verá que as possibilidades estão abertas.
Pontos principais da mostra de hoje:
É incrivelmente fácil encontrar qualquer coisa para o comércio, porque você pode negociar opções em qualquer coisa. No entanto, use uma técnica de varredura definida para evitar a "paralisia de análise" de se dar muitas escolhas. Você pode negociar qualquer estoque em qualquer ponto, desde que você conheça duas coisas: onde é a volatilidade implícita, e qual é o seu pressuposto direcional? Existem duas ações estratégicas que você precisa para encontrar os melhores estoques para negociação de opções: analise a volatilidade implícita. Filtre para obter a maior volatilidade com quaisquer valores mobiliários que mostrem uma leitura sobre o ranking 50. Avalie as necessidades de sua carteira - use a análise para escolher os estoques que se encaixam nesse pressuposto direcional, para manter seu portfólio tão equilibrado quanto possível. Uma parte fundamental da avaliação das necessidades de sua carteira é entender o saldo da carteira - veja o episódio 51 e o episódio 55. Compreender o saldo da carteira permitirá que você escolha o comércio direcional para corresponder. Escalar negócios não deve demorar muito tempo. Você deve realmente ter um horário bem definido sobre como você digitaliza, os filtros que você usa e o que você faz na sua digitalização - pode usar nosso Software de lista de observação na plataforma Option Alpha.
Se o seu portfólio é descendente e você precisa de posições mais altas, então você pode facilmente começar a escanear configurações de alta. Olhe para o SLV, que tem uma volatilidade implícita de alto nível e uma vez que você precisa de uma posição de alta, para que você possa fazer um spread de crédito em SLV. Portanto, entender o seu saldo de portfólio torna muito mais fácil se concentrar e aprimorar exatamente quais trades você precisa. Digamos que não há operações de volatilidade implícitas elevadas. Bem, então você ainda pode fazer um comércio direcional porque você entende suas necessidades de portfólio.
[Download GRATUITO] Podcast Show Notes & amp; Transcrição PDF: Não há tempo para ler as notas do show agora? Nós tornamos incrivelmente fácil para você economizar tempo, dando-lhe acesso instantâneo à versão digital completa do show de hoje. Clique aqui para baixar sua cópia GRATUITA?
Cursos gratuitos de troca de opções:
Opções de Basics [20 Vídeos]: Se você é um comerciante completamente novo ou um comerciante experiente, você ainda precisará dominar os conceitos básicos. O objetivo desta seção é ajudar a estabelecer as bases para sua educação com algumas lições simples, porém importantes, em torno das opções. Encontrando & amp; Colocando Negociações [26 Vídeos]: A negociação de opções bem-sucedidas é 100% dependente da sua capacidade de encontrar e inserir trades que lhe dão uma "vantagem" no mercado. Este módulo ajuda a ensinar-lhe como verificar corretamente e selecionar as melhores estratégias para executar trocas de opções mais inteligentes a cada dia. Preço & amp; Volatilidade [12 Vídeos]: Este módulo inclui lições sobre dominância da volatilidade implícita e preços premium para estratégias específicas. Também analisaremos a relatividade IV e os percentis, que o ajudam a determinar a melhor estratégia a ser usada para cada configuração de mercado possível. Estratégias de opções neutras [7 Vídeos]: A beleza das opções é que você pode negociar o mercado dentro de um alcance neutro, tanto para cima como para baixo. Você aprenderá a amar os mercados encalhados e paralelos por causa da oportunidade de construir estratégias não-direcionais que lucram se o estoque sobe, para baixo ou para nada. Estratégias de Opções Altas (12 Vídeos): Naturalmente, todos querem ganhar dinheiro quando o mercado está indo mais alto. Neste módulo, mostraremos como criar estratégias específicas que lucram com os mercados de tendências, incluindo estratégias IV baixas, como calendários, diagonais, chamadas cobertas e spreads de débito direto. Opções Expiração & amp; Atribuição [11 Vídeos]: Nosso objetivo é garantir que você compreenda a logística de como cada processo funciona e as partes envolvidas. Se você não se sentir confiante nos processos de expiração ou tiver dúvidas que você simplesmente não consegue responder, esta seção irá ajudá-lo. Gerenciamento de portfólio [16 Vídeos]: quando digo "gerenciamento de portfólio", algumas pessoas assumem automaticamente que você precisa de um Mestre do MIT para entender o conceito e estratégias - não é o caso. E neste módulo, você verá por que gerenciar suas opções de negociação de risco é realmente bastante simples. Ajustes de Comércio / Hedges [15 Vídeos]: Neste módulo popular, daremos exemplos concretos de como você pode proteger diferentes estratégias de opções para reduzir perdas potenciais e dar-se uma oportunidade de lucrar se as coisas se virarem. Além disso, nós o ajudaremos a criar um sistema de alerta para economizar tempo e torná-lo mais automático. Negociação profissional [14 Vídeos]: Honestamente, este módulo não é apenas para comerciantes profissionais; É para qualquer pessoa que quer ter eventualmente substituir algumas (ou todas) suas receitas mensais. Porque a realidade é que a mentalidade é tudo se você realmente quer ganhar uma vida trocando opções.
Guias de PDF e amp; Lista de verificação:
The Ultimate Options Strategy Guide [90 Páginas]: Nosso livro de PDF mais popular com páginas detalhadas de estratégias de opções categorizadas pela direção do mercado. Leia o guia inteiro em menos de 15 minutos e tenha sempre para referência. Guia de negociação de ganhos [33 Páginas]: o melhor guia para negociações de ganhos, incluindo as melhores coisas a serem observadas ao jogar esses eventos de volatilidade de um dia, cálculos de movimentos esperados, melhores estratégias para usar, ajustes, etc. Posição de percentual de volatilidade implícita (IV) [3 Páginas]: Uma ferramenta visual legal e simples para ajudá-lo a entender como devemos negociar com base na classificação IV atual de qualquer estoque específico e as melhores estratégias para cada seção bloqueada de IV. Guia de tamanho comercial e amp; Alocação [8 Páginas]: Ajudando você a descobrir exatamente como calcular o novo tamanho da posição, bem como quanto você deve alocar em cada posição com base no saldo global da carteira. Quando sair / Gerenciar Negociações [7 Páginas]: Fracionada pela estratégia de opções, daremos diretrizes concretas sobre os melhores pontos de saída e preços para cada tipo de comércio para maximizar sua taxa de ganhos e lucros a longo prazo. Lista de Verificação de Entrada de Comércio em 7 Passos [10 Páginas]: Nossas 7 principais coisas que você deve verificar duas vezes antes de inserir sua próxima negociação. Esta lista de verificação rápida ajudará a mantê-lo fora de forma prejudicial, certificando-se de fazer entradas mais inteligentes.
Real-Money, LIVE Trading:
IWM Iron Butterfly (Closing Trade): Sair deste comércio de opções de borracha de ferro da IWM nos deu um lucro de US $ 1.100 + depois de fixar o preço das ações um dia antes do vencimento no pico do nosso spread. CMG Iron Condor (Open Trade): Acabei de gravar minha plataforma de negociação ao vivo (e a conta de dinheiro real) enquanto caminhava pelo processo de entrar em um novo comércio de condores de ferro no estoque da CMG. Dentro, você vai me ver analisar, preço e preencher o comércio em tempo real. APC Strangle (Closing Trade): tirou cerca de US $ 150 desta pequena APC estrangulando o comércio mesmo depois que o estoque se moveu completamente contra a nossa curta greve de chamadas neste mês. Mas, como sempre, a volatilidade implícita sempre supera a direção e porque IV caiu, o valor dessa propagação caiu mais do que o impacto do movimento direcional mais alto. IYR Call Credit Spread (Adjusting Trade): Este ajuste é bom por 2 razões. Primeiro, reduz o risco global no comércio se o IYR continuar a se mover mais alto. Em segundo lugar, ainda deixa espaço para que o estoque caia de volta para a nossa nova janela de lucros. XHB Straddle (Closing Trade): conseguimos cobrar um lucro de US $ 120 no início do ciclo de vencimento de março para o nosso XHB straddle com o direito de negociação de ações no meio do nosso intervalo esperado. Calendário de chamadas da AAPL (comércio de abertura): olhe nos bastidores à medida que use o nosso novo software de lista de vigilância para filtrar rapidamente e encontre esse comércio de propaganda do calendário de chamadas AAPL durante a baixa volatilidade implícita geral no mercado. COF Strangle (Adjusting Trade): Aqui gravei minha tela de negociação ao vivo (e a conta de dinheiro real) mostrando todo o processo de pensamento que costumávamos fazer um ajuste ao meu curto estrangulamento atual no COF para reduzir o risco. GDX Strangle (Comércio de abertura): Com o alto IV do ouro, estamos entrando em um novo estrangulamento com 70% de chance de sucesso e um crédito decente para a venda de opção premium. IBB Iron Condor (Closing Trade): Hoje estamos saindo de um condor de ferro que negociamos no IBB por um lucro de US $ 142. No interior, você vai me ver analisar o preço de saída e preencher o comércio em tempo real.
Obrigado por ouvir!
Estou humilde que você tirou o tempo do seu dia para ouvir o nosso show, e nunca aceito isso. Se você tiver alguma sugestão, sugestão ou comentário sobre esse episódio ou tópicos que você gostaria de me ouvir, apenas adicione seus pensamentos abaixo na seção de comentários.
Quer atualizações automáticas quando novos shows entrarem ao vivo? Inscreva-se no Podcast no iTunes, SoundCloud ou Stitcher agora mesmo antes de esquecer - é rápido e fácil.
Você apreciou o show?
Por favor, considere levar apenas 60 segundos para deixar uma revisão honesta no iTunes para The Option Alpha Podcast. Avaliações e avaliações são extremamente úteis e muito apreciadas. Eles são importantes nos rankings do show, e eu leio todos e cada um deles!
Além disso, se você acha que outra pessoa em seu círculo social pode se beneficiar do tópico coberto hoje, compartilhe o show usando os botões de mídia social que você vê. Isso ajuda a espalhar a palavra sobre o que estamos tentando realizar aqui na Option Alpha, e referências pessoais como essa sempre têm o maior impacto.
Sobre o autor.
Kirk Du Plessis.
Kirk fundou a Option Alpha no início de 2007 e atualmente atua como Chief Trader. Anteriormente, um banqueiro de investimentos no Grupo de Incorporações e Aquisições do Deutsche Bank em Nova York e Analista de REIT para BB & T Capital Markets em Washington D. C., ele é um comerciante de opções de tempo integral e investidor imobiliário.
Ele foi entrevistado em dezenas de sites / podcasts de investimentos e ele foi visto na Revista Barron, SmartMoney e várias outras publicações financeiras. Kirk atualmente mora na Pensilvânia (EUA) com sua linda esposa e duas filhas.
Coisas boas Kirk. Adoro ver o progresso em seu site.
Oi Kirk, neste Podcast, você mencionou o uso de 3 sinais para ter uma suposição direcional (então podemos decidir ir a estratégia Bullish ou Bearish). Se os meus negócios são principalmente transações de alta probabilidade (85% ou mais), ainda preciso ter um pressuposto direcional antes de fazer o comércio?
Não, você não, mas seria uma boa idéia ter sempre um equilíbrio bastante neutro em posições.
Isso é realmente bom saber! Obrigado, Kirk.
No comments:
Post a Comment